國內新能源汽車銷量增長勢頭良好，純電市場產品結構不斷優(yōu)化，插混市場份額也有進一步擴大的趨勢?；诖耍w世汽車研究了2022年1-9月國內新能源汽車市場，并對未來的發(fā)展趨勢做出一些展望，供相關人士參考。
本報告以全球經(jīng)濟高通脹引發(fā)下行壓力增大、動力電池原材料價格上漲，歐盟發(fā)布碳關稅與動力電池法案、美國發(fā)布《通脹削減法案》與《芯片與科學法案》、中國給節(jié)能車提供600億車輛購置稅減征政策為背景，重點從市場格局與企業(yè)競爭格局來洞察國內新能源汽車市場的發(fā)展方向，得出如下核心觀點：
● 歐盟從碳排放的角度設置關稅壁壘，美國出臺法案推動新能源汽車供應鏈本土化以及半導體產業(yè)回流，同時也設置附加條件打壓中國芯片產業(yè)的發(fā)展。歐美地區(qū)的相關政策都給中國新能源產業(yè)的發(fā)展造成一定壓力，但客觀上也促進我國汽車芯片的國產化替代。
● 動力電池原材料價格保持高幅度上漲，中短期來看下降空間有限。原材料價格上漲傳遞至終端整車售價，導致A00/A0純電車型優(yōu)勢減弱，推遲“等待型”消費者購買;A級插混車型相較于純電車型性價比優(yōu)勢進一步凸顯;B級與C級車型依靠高科技配置吸引消費者購買。
● 新能源汽車市場在2022年1-9月保持爆發(fā)式增長，滲透率達26%。純電車型產品結構優(yōu)化;混動車型整體市場份額有擴大的趨勢。
● 從細分市場新能源滲透率來看，A00級市場以新能源車型為主體，A級與B級市場新能源車型銷量增長空間大。
● 從銷售城市類型來看，非限購城市所占份額有所提升，二線至五線城市的新能源汽車市場份額提升明顯，表明新能源汽車市場進一步下沉，消費者對于新能源產品接受度的進一步提升，市場區(qū)域普及性顯著增強。
● 從國內市場競爭格局來看，國內新能源汽車市場傳統(tǒng)自主車企陣營占據(jù)領先地位，國產新勢力陣營增速快，傳統(tǒng)外資陣營處于弱勢地位。隨著傳統(tǒng)自主車企大規(guī)模量產混動車型，整合三電供應鏈提高競爭力，未來有望持續(xù)保持高復合銷量增長態(tài)勢;國產新勢力競爭激烈，銷量位次不斷變化，競爭格局尚未形成;傳統(tǒng)外資重金打造的全新BEV車型在國內市場并未取得強烈反響，燃油車品牌力難以復制到新能源車型，未來增量空間有限。
● 預計國內乘用車市場新能源滲透率在2025年達到46%，在2029年達到54%。未來滑板底盤將獲得應用機會，半固態(tài)電池迎來量產，換電模式也將有更多玩家加入，主流車企也將堅持垂直整合三電供應的發(fā)展策略。
本報告共分成三個部分：
第一部分：解讀了整體的宏觀環(huán)境與政策。
第二部分：分析了2022年1-9月整體汽車市場格局與車企競爭格局。
第三部分：展望了未來的市場規(guī)模以及相關電氣化產業(yè)的發(fā)展趨勢。
全球疫情沖擊供應鏈，2022年爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)了北約集團與俄羅斯的相互制裁，惡化了全球地緣政治格局，導致歐洲深陷能源危機，經(jīng)濟進入衰退期。疊加美聯(lián)儲持續(xù)加息等事件，全球商品貿易受阻，經(jīng)濟進入高通脹，政府財政負擔加重，金融資本市場愈發(fā)動蕩?；谶@樣的全球政治與經(jīng)濟格局，國際貨幣基金組織將2022年全球經(jīng)濟的增長預期下調至3.2%，2023年全球經(jīng)濟增長預期設定為2.7%。中國的2022與2023經(jīng)濟增長預期分別設定為3.2%、4.4%。
美國發(fā)布的《通脹削減法案》主要從新車組裝地要求、動力電池礦物質與電池組件在美國本土和美國FTA(自由貿易)伙伴國的組裝比例等多個角度制定新能源汽車稅收優(yōu)惠政策，從而推動供應鏈的本土化，促進美國新能源汽車的發(fā)展。
與此同時，美國還出臺了《2022年芯片與科學法案》用于補貼芯片的本土研發(fā)和生產，以促進芯片制造回流美國，以期在全球芯片高端科技領域的競爭中保持美國的領先優(yōu)勢。同時該法案還通過限制了受惠企業(yè)在中國的14nm以下先進制程的投產，意圖打壓中國的芯片產業(yè)發(fā)展。近期，美國對中國的芯片制裁進一步升級，禁止個人在沒有許可證的情況下支持中國的先進芯片開發(fā)或生產，這使在中國國內芯片行業(yè)中擔任關鍵職位的美國職工處于進退兩難的境地。
美國在芯片領域對中國的制裁與打壓客觀上也促進了部分類型汽車芯片的國產替代。在高端芯片需求加劇和MCU供應短缺的雙重背景下，汽車芯片國產化替代加速，一大批國內芯片廠商迅速崛起。其中IGBT國產化進程最快，比亞迪、中車時代和斯達半導體均實現(xiàn)自主研發(fā)和生產;MCU類芯片國產化替代相對緩慢，MCU市場被恩智浦、英飛凌和瑞薩等國外巨頭壟斷，國產化產品處于低端工藝，中短期內缺貨局面或將持續(xù);SoC芯片因設計復雜，對算力以及安全等級的要求高，且產能主要集中在英偉達、高通、Mobileye等核心廠商，以華為和地平線為代表的國內企業(yè)正在崛起，隨著高階自動駕駛釋放出的廣闊前景需求，國產替代十分可觀。
國家出臺乘用車600億購置稅減半政策，預計可刺激2.0L排量和30萬價格以下約200萬輛節(jié)能乘用車的銷售。同時，新能源車購置稅免征政策也將進一步延續(xù)至2023年底，有助于穩(wěn)定補貼退出后新能源乘用車車市的增長。
受供需錯配、疫情等多重因素推動，動力電池原材料價格持續(xù)保持高幅增長態(tài)勢。氫氧化鋰與碳酸鋰價格相比年初的漲幅均超過100%，正極材料的漲幅也普遍超過30%，中短期來看下降空間有限。動力電池原材料價格上漲，已經(jīng)傳遞A00以及A0整車終端，削弱其性價比，推遲部分等待型消費者地購買;A級市場中100km以上的高性價比PHEV車型愈發(fā)暢銷，份額擴大;B/C級市場未來則依靠科技配置吸引消費者購買。
從整個新能源汽車市場的維度來看，插混車型整體市場份額有擴大的趨勢，新能源汽車市場進一步下沉至二線至五線城市，市場區(qū)域普及性顯著增強，并且未來A級與B級市場新能源車型銷量的增長空間大。從國內市場企業(yè)競爭格局的維度來看，國內新能源汽車市場傳統(tǒng)自主車企陣營占據(jù)領先地位，國產新勢力陣營增速快，傳統(tǒng)外資陣營處于弱勢地位。預計國內乘用車市場新能源滲透率在2025年達到46%，滑板底盤、半固態(tài)電池將獲得新的應用機會，同時主流車企也將堅持垂直整合三電供應鏈的發(fā)展策略。
（蓋世汽車）
