業(yè)績(jī)虧損、股價(jià)下跌、高管離職，2021年第一季度以來(lái)，以優(yōu)刻得、青云科技、金山云等為代表的腰部云廠商，不斷傳來(lái)負(fù)面消息。
一年前，優(yōu)刻得、金山云等廠商還沉浸在集體上市的狂歡里，如今它們卻紛紛陷入困局。
2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，優(yōu)刻得扣非后虧損3.56億元，金山云2020年財(cái)報(bào)顯示虧損9.6億元。
優(yōu)刻得2020年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
另外，今年3月登陸科創(chuàng)板的青云科技也連年虧損，究其原因，云計(jì)算市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，巨頭大行價(jià)格戰(zhàn)，由此展開了對(duì)中小云廠商的圍剿。
以2017年華為云BU成立為標(biāo)志，云計(jì)算市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入深水區(qū)，市場(chǎng)跑馬圈地的戰(zhàn)爭(zhēng)全面加速。
當(dāng)年，騰訊云一元中標(biāo)廈門政務(wù)、中國(guó)電信的天翼云以一分錢拿下遼陽(yáng)市政務(wù)云引發(fā)熱議。
阿里云也發(fā)起更加慘烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)云服務(wù)產(chǎn)品降價(jià)多次，降幅在30%以上，引得騰訊、華為等巨頭紛紛跟進(jìn)。
巨頭大打價(jià)格戰(zhàn)，第二梯隊(duì)廠商受到殃及。
優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華在2020年曾講到，每一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司都將面臨靈魂一問(wèn)，如果公司業(yè)務(wù)BAT也在做，你該怎么辦?
從過(guò)去部分云廠商的生存路徑來(lái)看，優(yōu)刻得、青云科技走向了一條獨(dú)立發(fā)展的道路，七牛云、金山云則選擇依賴巨頭，一個(gè)投向了阿里的懷抱，成為其云計(jì)算子公司，一個(gè)依靠雷軍系搭建的業(yè)務(wù)生態(tài)，與小米深度合作。
但是總體來(lái)看，中小廠商面臨的狀況不容樂觀。云計(jì)算在國(guó)內(nèi)發(fā)展了近10年，寡頭效應(yīng)越加顯著，巨頭集體圍剿之下，中小云廠商生存境遇如何?其出路在哪?
腰部云廠商加速失血
2020年1月20日，優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華身著紅色綢緞在上交所現(xiàn)場(chǎng)敲鐘，宣告了科創(chuàng)板中國(guó)云計(jì)算第一股成立。
現(xiàn)場(chǎng)，季昕華激情澎湃地說(shuō)道：“8年的時(shí)間里，優(yōu)刻得找到了一條差異化的道路，從最初幾百家創(chuàng)業(yè)云計(jì)算公司中闖了出來(lái)……即使在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)有巨頭的情況下，創(chuàng)業(yè)公司也是有機(jī)會(huì)成長(zhǎng)起來(lái)的?！?/FONT>
不成想，這樣的“高光”時(shí)刻，僅僅在一年之后就幻滅。
2021年2月，優(yōu)刻得發(fā)布了2020年業(yè)績(jī)快報(bào)，公告顯示其2020年扣非凈利潤(rùn)虧損3.56億元，這也是其近四年來(lái)首次虧損。
國(guó)內(nèi)另一家云公司青云科技，籌備一年多于今年3月16日正式登陸科創(chuàng)版，不過(guò)股價(jià)自發(fā)行后跌跌不休，從最高股價(jià)的98元/股，截止4月23日收盤已經(jīng)跌至61.7元/股，市值蒸發(fā)37%。
青云科技股價(jià)變化，圖源東方財(cái)富
從其近三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2017-2019年，青云科技持續(xù)虧損0.96億元、1.49億元、1.91億元，虧損持續(xù)擴(kuò)大，三年合計(jì)虧損4.36億元。
不僅是優(yōu)刻得、青云科技，美股上市的金山云2020年財(cái)務(wù)表現(xiàn)也不及預(yù)期，全年虧損9.6億元。
作為國(guó)內(nèi)典型的腰部云廠商，優(yōu)刻得、青云科技、金山云下滑的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)正透露出國(guó)內(nèi)中小云廠商加速失血的局面。
內(nèi)憂與外患，構(gòu)成了當(dāng)下中小云廠商的重重困境。
內(nèi)憂來(lái)自于居高不下的成本。
以青云科技為例，2017至2020年，其歷年職工薪酬占總營(yíng)收比重平均高達(dá)50%。這側(cè)面反映了在云計(jì)算行業(yè)，人才短缺問(wèn)題凸顯，中小廠商為留住高端人才需付出巨大成本。
此外，高額的研發(fā)費(fèi)用成為巨大的成本。2017至2020年1-6月，青云科技研發(fā)費(fèi)用從3067萬(wàn)增長(zhǎng)至3653萬(wàn)，占營(yíng)收比重從12.82%上升至25.34%。
優(yōu)刻得在2020年業(yè)績(jī)預(yù)告里，同樣透露出高成本問(wèn)題。
公司為吸引人才、提高薪酬，實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，導(dǎo)致2020年人力成本和股份支付合計(jì)較上年同期增加約1億元。
在產(chǎn)品方面，服務(wù)器更新?lián)Q代以及疫情期間推出免費(fèi)云產(chǎn)品，均增加了公司成本負(fù)擔(dān)。
頂著“美股純?cè)聘拍畹谝还伞鳖^銜的金山云，更是飽受高昂的固定資產(chǎn)成本困擾。由于擁有大量的云存儲(chǔ)設(shè)備，2017至2018年，其數(shù)據(jù)中心以及相應(yīng)的折舊攤銷成本均超過(guò)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入，2019年以來(lái)，該部分成本占營(yíng)收比重亦有60%以上。
外患來(lái)自于巨頭的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)。
在云業(yè)務(wù)上，阿里和騰訊等巨頭都已經(jīng)下起了重注：
2020年4月，阿里云宣布，未來(lái)3年再投2000億元，用于云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等重大核心技術(shù)研發(fā)攻堅(jiān)和面向未來(lái)的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。
一個(gè)月后，騰訊亦宣布，未來(lái)5年將投入5000億元布局新基建和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，其中重點(diǎn)布局云計(jì)算。
中國(guó)電信也在今年3月擬登陸科創(chuàng)板的募資公告中提到，以天翼云為主，將投入507億元。
如此巨額的資金投入，還只是巨頭們未來(lái)3-5年投入戰(zhàn)場(chǎng)的預(yù)備資金。對(duì)于歷年?duì)I收不過(guò)百億元的中小廠商來(lái)說(shuō)，它們遠(yuǎn)沒有這樣的資金實(shí)力。
國(guó)金證券今年發(fā)布的一份名為《云計(jì)算行業(yè)研究報(bào)告：競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入下半場(chǎng)，行業(yè)形勢(shì)如何演變?》中提到，公有云行業(yè)技術(shù)壁壘高，需要巨大的資本開支和研發(fā)投入，對(duì)于阿里等頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，開放計(jì)算能力并不會(huì)支出額外成本，規(guī)模效應(yīng)顯著。
這也導(dǎo)致在營(yíng)收增速上，頭部云廠商明顯快于腰部及以下云廠商。
2020上半年公有云市場(chǎng)整體市場(chǎng)規(guī)模變化，數(shù)據(jù)來(lái)源IDC
IDC發(fā)布的《中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)(2020H1)跟蹤報(bào)告》顯示，頭部云廠商的營(yíng)收增速集中在50%以上，但中小云廠商的營(yíng)收增速在20%左右。
以IaaS + PaaS市場(chǎng)為例，前十名云廠商市場(chǎng)總額占比從2019年上半年的89.8%上升到2020年上半年的91.3%，以阿里云為首，騰訊云、華為云、天翼云等位列其后，云計(jì)算市場(chǎng)一超多強(qiáng)的格局進(jìn)一步加強(qiáng)。
巨頭的重重圍剿，令中小廠商在成本高企的同時(shí)，還在不斷被奪取市場(chǎng)。加速失血成了其擺脫不了的宿命。
巨頭加速掠奪云市場(chǎng)
2010年，隨著阿里首席技術(shù)官王堅(jiān)帶領(lǐng)阿里云實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，國(guó)內(nèi)云戰(zhàn)爭(zhēng)一炮打響。而后，騰訊、百度、360等一眾互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入，優(yōu)刻得、青云科技、七牛云等云公司也相繼成立。
云計(jì)算領(lǐng)域引來(lái)諸多入局者，令市場(chǎng)戰(zhàn)況空前。
從“發(fā)家歷史”來(lái)看，初創(chuàng)型公司的起步十分不易，因?yàn)樗鼈冏猿錾掌?，就要與巨頭競(jìng)爭(zhēng)。
以優(yōu)刻得為例，在巨頭林立的云計(jì)算市場(chǎng)，它不得不選擇一條“中立”路線：不從事下游客戶的業(yè)務(wù)，不碰客戶數(shù)據(jù)，不與客戶的業(yè)務(wù)發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)，由此形成與客戶的良性合作。
但這很快遭到阿里的“效仿”。
此前阿里云在做云計(jì)算全產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，會(huì)和很多下游客戶產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，使得許多廠商頗為忌憚。意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題后，阿里也開始放棄部分SaaS生意，不搶奪客戶市場(chǎng)，以中立的態(tài)度與下游客戶合作。
阿里云合作伙伴計(jì)劃，圖源阿里云官網(wǎng)
這讓阿里云很快在市場(chǎng)上搶到客戶。
與優(yōu)刻得的“中立”策略相比，青云科技選擇的是前瞻性布局，如在2014年大部分云廠商仍在酣戰(zhàn)公有云市場(chǎng)，青云科技選擇進(jìn)入私有云;當(dāng)2018年許多云廠商布局私有云時(shí)，青云科技又積極開發(fā)混合云產(chǎn)品。
但阿里和騰訊的步伐很快跟上來(lái)了。在不同的云業(yè)務(wù)上，阿里云、騰訊云近年紛紛發(fā)力私有云、混合云市場(chǎng)，推出多樣化服務(wù)，逐漸削弱了青云科技的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
不僅是市場(chǎng)，巨頭還在競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)奪高級(jí)人才。
過(guò)去，阿里云為應(yīng)對(duì)優(yōu)刻得曾成立“打U辦”，對(duì)其進(jìn)行“挖墻腳”，高薪誘惑導(dǎo)致優(yōu)刻得失去大量人才，2020年季昕華在接受采訪表示，“這明顯是故意的”。
季昕華還提到，像BAT這些公司，面對(duì)一些創(chuàng)業(yè)公司，很明顯的打法就是投資拉攏，“如果創(chuàng)業(yè)公司不接受投資，BAT的選擇就是投資你的對(duì)手?！?/FONT>
挖中小云廠商墻角的同時(shí)，巨頭還在掀起價(jià)格戰(zhàn)。
以2020年雙十一為例，騰訊云服務(wù)器(類似百度云，數(shù)據(jù)儲(chǔ)存在云端)降價(jià)至88元/年;阿里云發(fā)起的拼團(tuán)優(yōu)惠活動(dòng)，其價(jià)格低至86元/年。
壓力之下，優(yōu)刻得、金山云不得不推出更低價(jià)的優(yōu)惠活動(dòng)來(lái)吸引客戶。雙十一期間，兩者服務(wù)器價(jià)格分別達(dá)到了60元/年和81元/年。對(duì)原本就成本高企的中小廠商而言，這些低價(jià)或許對(duì)盈利造成了更大的負(fù)擔(dān)。
除此之外，巨頭正通過(guò)搭建云生態(tài)，進(jìn)一步擠壓其余云廠商的生存空間。
如騰訊云配合騰訊旗下的文娛、游戲等產(chǎn)業(yè)生態(tài)，成立云游戲平臺(tái)，建立小程序云開發(fā);華為公布“黑土地”戰(zhàn)略，搭建云業(yè)務(wù)生態(tài)。
計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師徐偉對(duì)連線Insight表示，“搭建生態(tài)迫使其他云廠商做出更加艱難的選擇，如果要自立更生很可能會(huì)被排除在體系之外，而且很多事情要自己做，包括搭建廠房、跟進(jìn)研發(fā)?！?/FONT>
換言之，通過(guò)建立云生態(tài)，巨頭進(jìn)一步集合了流量與品牌優(yōu)勢(shì)，相比之下，沒有生態(tài)的云廠商更像是單兵作戰(zhàn)，其面臨的市場(chǎng)壓力也會(huì)更大。
就連出海競(jìng)爭(zhēng)這條路，也逐漸被巨頭堵住。
例如，阿里在2020年表示將進(jìn)一步擴(kuò)展印尼數(shù)據(jù)中心，加大東南亞市場(chǎng)的發(fā)展;華為則已經(jīng)在新加坡、泰國(guó)等地搭建了本地團(tuán)隊(duì)，拓展華為云的應(yīng)用市場(chǎng)。
今年4月騰訊云國(guó)際資深副總裁楊寶樹表示：“今年，我們?cè)谌虻脑苹A(chǔ)設(shè)施投資將會(huì)有很大增長(zhǎng)。我無(wú)法告訴你具體數(shù)字和時(shí)間表，照預(yù)計(jì)，數(shù)據(jù)中心的數(shù)量會(huì)增加30-50%。”
被巨頭圍剿的困境，正體現(xiàn)在優(yōu)刻得、青云科技等企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上。
青云科技財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，圖源青云科技招股書
2020年，青云科技營(yíng)收4.29億，增速由2019年的33.74%下滑至13.74%，毛利率由12.51%下滑至10.76%。
在低價(jià)策略下，盡管2020年優(yōu)刻得營(yíng)收增速再次大增至62.79%，但這是以犧牲利潤(rùn)為代價(jià)：2020年，優(yōu)刻得凈利潤(rùn)巨虧3.56億元，正面臨增收不增利的尷尬局面。
未來(lái)要怎么活?
擺在優(yōu)刻得、青云科技等廠商面前更現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，如何在夾縫中求生存，找尋一條合適的出路。
探索差異化路線是一個(gè)思路。
今年3月，青云科技創(chuàng)始人黃允松在談及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)表達(dá)了一個(gè)積極的觀點(diǎn)：競(jìng)爭(zhēng)基本就是一個(gè)偽命題，三年內(nèi)青云科技可以實(shí)現(xiàn)盈利。
黃允松的信心來(lái)源于來(lái)自于其差異化的定位。黃允松表示，公有云、私有云、混合云等不同云產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)IT的滲透率不足10%，未來(lái)還有很大的開發(fā)空間。
這其中，巨頭多選擇在公有云市場(chǎng)廝殺，青云科技則主攻私有云市場(chǎng)的一款超融合系統(tǒng)產(chǎn)品，可提供計(jì)算虛擬化、軟件定義存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫(kù)、容器平臺(tái)等諸多企業(yè)云服務(wù)搭建所需要的功能。
根據(jù)IDC發(fā)布的《中國(guó)軟件定義存儲(chǔ)及超融合市場(chǎng)跟蹤研究報(bào)告，2019Q4》，該款產(chǎn)品在超融合云產(chǎn)品這一細(xì)分賽道的市場(chǎng)份額為3.4%，排名市場(chǎng)第六。
青云科技 細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)占比，圖源青云科技招股書
在這一細(xì)分市場(chǎng)上，青云科技的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是華為、新華三、深信服、聯(lián)想等硬件廠商，并沒有BAT，也沒TMD的身影，得以讓青云科技避開互聯(lián)網(wǎng)巨頭的直接競(jìng)爭(zhēng)。
豐富產(chǎn)品體系、走多元化路線則是另一種思路。
以優(yōu)刻得為例，公有云作為云計(jì)算市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域，又是優(yōu)刻得起步的領(lǐng)域，注定其將直面巨頭競(jìng)爭(zhēng)。
為此，2019年，優(yōu)刻得給自己定下的基本經(jīng)營(yíng)策略之一是開拓業(yè)務(wù)，拓展多元化產(chǎn)品，將云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能三種技術(shù)結(jié)合，推出綜合式產(chǎn)品。
根據(jù)2019年財(cái)報(bào)，優(yōu)刻得已經(jīng)有了80款產(chǎn)品，其產(chǎn)品覆蓋的企業(yè)用戶也已過(guò)萬(wàn)。
2020年，季昕華表示，優(yōu)刻得正推行一種快捷云主機(jī)，主打性價(jià)比，通過(guò)更低的價(jià)格，更好的性能來(lái)切入市場(chǎng)。
相比于優(yōu)刻得、青云科技的自我探索，選擇依靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭也是一種方法。
以金山云為例，招股書顯示，金山集團(tuán)為其第一大股東，持股比例達(dá)53.8%，小米為第二大股東，持股比例15.8%，而金山集團(tuán)和小米董事長(zhǎng)均為雷軍。從業(yè)務(wù)上看，金山云對(duì)小米的依賴不小，2017-2019年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，金山云來(lái)自小米的關(guān)聯(lián)收入一直在15%以上。
在2019年4月的時(shí)候，金山云就與小米簽訂框架協(xié)議，由金山云將向小米提供硬件產(chǎn)品，擴(kuò)大其云產(chǎn)業(yè)的收入。
七牛云則于2017年接受阿里云和云鋒基金領(lǐng)投的10億元人民幣，據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，融資后阿里巴巴將成為七牛云的前十大股東。
這也意味著，七牛云將納入阿里云的生態(tài)中，在流量、品牌方面，七牛云也有望獲得阿里云的扶持。
以上幾種路線，為中小云廠商在巨頭夾擊下生存提供了方向，但要真正闖出來(lái)并不容易。
當(dāng)前的云市場(chǎng)還在開拓早期，廠商在安全性、穩(wěn)定性上面臨諸多技術(shù)難題。此前AWS、華為云、阿里云均發(fā)生過(guò)宕機(jī)事件，影響巨大。
由于宕機(jī)事件，客戶后臺(tái)管理登錄不上，業(yè)務(wù)系統(tǒng)受損，最終導(dǎo)致營(yíng)收受到影響;對(duì)于消費(fèi)者，其儲(chǔ)存在云上的數(shù)據(jù)文件也存在丟失的可能。
出于技術(shù)與安全等多方面考慮，目前，多數(shù)客戶傾向于選擇阿里和AWS等大品牌，中小品牌要想建立客戶信任需要很長(zhǎng)一段時(shí)間。
不過(guò)，目前云市場(chǎng)依然還有巨大的市場(chǎng)空間，根據(jù)中國(guó)通信院發(fā)布的《云計(jì)算發(fā)展白皮書(2020)》，2019 年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 1334 億元，截止2020年預(yù)計(jì)達(dá)到4000億元的市場(chǎng)規(guī)模，年增速超過(guò)30%.
在國(guó)金證券分析師羅露看來(lái)，云廠商的盈利需要具備長(zhǎng)期主義思維：“混合云、多云部署等市場(chǎng)可為國(guó)內(nèi)第二梯隊(duì)的云計(jì)算廠商提供成長(zhǎng)空間”。
在巨頭混戰(zhàn)的云市場(chǎng)，中小云廠商更需要在長(zhǎng)期的市場(chǎng)增量中尋找機(jī)會(huì)。
文/王古鋒
來(lái)源：連線Insight
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